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岱美转债（正股岱美股份）将于2023年8月10日上市，预计价格中枢为150.43元。参考相似行业、相似评级的明新转债、精锻转债。公司行业相似，行业前景可观，我们预计上市首日转股溢价率在26%-34%之间，价格145.80-155.05元，价格中枢150.43元。
公司是国内领先的汽车遮阳板供应商。公司创建于2001年， 2017年公司在上海证券交易所上市。公司提供一体化高效的汽车零部件解决方案，在全球乘用车遮阳板领域占据了3成以上的市场份额，长期服务于全球知名整车企业和一级零部件供应商，并且成为多个知名合资车企和国内自主品牌车企等的供应商。
汽车产能整体复苏，汽车零部件市场空间潜力放大。随着外部环境趋于稳定，汽车产能整体复苏，汽车零部件行业规模增速亦呈现稳中有升的良好态势，并且在汽车全球化配置的趋势下，我国汽车零部件出口市场持续向好。同时，消费场景需求的变化以及新能源汽车产业的兴起也在引导国产汽车零部件产业的发展。
公司亮点：1）公司拓展顶棚总成件市场，实现二次增长。2）公司收购竞争对手，实现资源互补与格局优化。3）公司利用高自制率，实现对成本的有效把控。4）公司实行前瞻的全球化战略，深耕全球市场。
风险提示：客户相对集中、主要原材料价格波动、商誉减值、国际贸易与政治、汇率波动、汽车行业周期性波动带来的管理风险。
注：上市首日价格中枢测算仅供参考，以实际为准
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